Delta แลกเปลี่ยน Fx ตัวเลือก

Delta Hedging การลดความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน Delta การป้องกันความเสี่ยงจากการเปลี่ยนแปลงทางทฤษฎีการเปลี่ยนแปลงทางทฤษฎีของค่าเบี้ยประกันสำหรับแต่ละจุดพื้นฐานหรือการเปลี่ยนแปลงราคาตลาดของหุ้นอ้างอิง 1 ข้อคือเงินเดลต้าและความสัมพันธ์ระหว่างการเคลื่อนไหวทั้งสองเป็นอัตราส่วนป้องกันความเสี่ยง ราคาของตัวเลือกการขายโดยมีเดลต้าที่ -0.50 คาดว่าจะเพิ่มขึ้น 50 เซ็นต์หากสินทรัพย์อ้างอิงลดลง 1 จุดนอกจากนี้ยังมีความเป็นจริงอีกด้วย เดลต้าของตัวเลือกการโทรช่วงระหว่างศูนย์และหนึ่งในขณะที่เดลต้าของตัวเลือกการใส่ช่วงระหว่างเชิงลบและศูนย์ ตัวอย่างเช่นราคาของตัวเลือกการโทรที่มีอัตราส่วนการป้องกันความเสี่ยงเท่ากับ 40 จะเพิ่มขึ้น 40 จากการเคลื่อนไหวของราคาหุ้นหากราคาของหุ้นอ้างอิงปรับตัวเพิ่มขึ้น 1. ตัวเลือกที่มีอัตราส่วนการป้องกันความเสี่ยงสูงมักจะทำกำไรได้มากกว่าการเขียน, เนื่องจากการเคลื่อนไหวร้อยละมากขึ้นเมื่อเทียบกับราคา underlyings และการกัดเซาะค่าเวลาน้อยที่สอดคล้องกันมากขึ้น leverage ตรงข้ามเป็นจริงสำหรับตัวเลือกที่มีอัตราส่วนป้องกันความเสี่ยงต่ำ การป้องกันความเสี่ยงด้วยตัวเลือก (Delta Hedging With Options) ตำแหน่งตัวเลือกอาจถูกป้องกันความเสี่ยงด้วยตัวเลือกที่มีเดลต้าซึ่งตรงข้ามกับตำแหน่งตัวเลือกปัจจุบันเพื่อรักษาตำแหน่งที่เป็นกลางของเดลต้า ตำแหน่งที่เป็นกลางของเดลต้าเป็นตำแหน่งที่เดลต้าโดยรวมเป็นศูนย์ซึ่งจะช่วยลดการเคลื่อนไหวของราคาตัวเลือกให้สัมพันธ์กับสินทรัพย์อ้างอิง ตัวอย่างเช่นสมมติว่านักลงทุนถือตัวเลือกการโทรหนึ่งรายการโดยมีค่าเดลต้าเท่ากับ 0.50 ซึ่งแสดงถึงตัวเลือกที่เป็นเงินและต้องการรักษาตำแหน่งที่เป็นกลางของเดลต้า นักลงทุนสามารถซื้อตัวเลือกการวางเงินไว้ได้โดยมีเดลต้าเท่ากับ -0.50 เพื่อชดเชยกับเดลต้าบวกซึ่งจะทำให้ตำแหน่งมีความเท่ากันเป็นศูนย์ การป้องกันความเสี่ยงด้วยหุ้น (Delta Hedging With Stock) อันดับความน่าเชื่อถืออาจมีการป้องกันความเสี่ยงด้วยการใช้หุ้นของหุ้นอ้างอิง หนึ่งหุ้นของหุ้นอ้างอิงมีเดลต้าของหนึ่งเนื่องจากค่าการเปลี่ยนแปลงโดย 1 ให้การเปลี่ยนแปลง 1 ในสต็อก ตัวอย่างเช่นสมมติว่านักลงทุนเป็นตัวเลือกการโทรแบบยาวหนึ่งครั้งในหุ้นที่มีเดลต้าเท่ากับ 0.75 หรือ 75 เนื่องจากตัวเลือกมีตัวคูณ 100 ตัวนักลงทุนสามารถป้องกันตัวเลือกการเรียกโดยเด็ดขาดโดยการตัดหุ้นในหุ้นรองรับจำนวน 75 หุ้น ในทางตรงกันข้ามสมมติว่านักลงทุนเป็นนักลงทุนรายหนึ่งที่มีหุ้นอยู่ในหุ้นที่มีเดลต้าเท่ากับ -0.75 หรือ -75 นักลงทุนจะรักษาสถานะเป็นกลางเดลต้าโดยการซื้อหุ้น 75 หุ้นหุ้น Forex ชาวกรีกและกลยุทธ์นักลงทุนและผู้ค้าที่สนใจในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศมีผลิตภัณฑ์ที่หลากหลายที่จะเลือก ตัวเลือก. ซึ่งมักเกี่ยวข้องกับตลาดหุ้น นอกจากนี้ยังสามารถใช้กับตลาดอัตราแลกเปลี่ยน บทความนี้จะอธิบายสั้น ๆ เกี่ยวกับตัวเลือก forex และให้คำแนะนำว่าชาวกรีกต่าง ๆ ถูกนำมาใช้เพื่อกำหนดความเสี่ยงและประเมินตำแหน่งตัวเลือกอย่างไร (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมโปรดดูที่การใช้ภาษากรีกเพื่อทำความเข้าใจกับตัวเลือกต่างๆ) บทแนะนำ: บทนำสู่กรีกออปชัน Forex ตัวเลือก Forex ช่วยให้คุณได้รับอัตราแลกเปลี่ยนในสกุลเงินที่มีการซื้อขายกันอย่างแพร่หลายมากที่สุดโดยใช้เทคนิคเดียวกับที่นักลงทุนใช้สำหรับตัวเลือกหุ้นและดัชนี . เช่นเดียวกับตัวเลือกอื่น ๆ ผู้ค้าจะใช้ตัวเลือกอัตราแลกเปลี่ยนเพื่อจำกัดความเสี่ยงและเพิ่มศักยภาพในการทำกำไร ผู้ค้าสามารถเลือกระหว่างตัวเลือกการเรียกเก็บเงินแบบดั้งเดิมหรือการซื้อขายตัวเลือกการชำระเงินเดียว (SPOT) ตัวเลือกแบบดั้งเดิมให้สิทธิ์แก่ผู้ซื้อ แต่ไม่ใช่ข้อผูกมัดในการซื้อตัวเลือกจากผู้ขายในราคาและเวลาที่กำหนดไว้ ตัวเลือกแบบดั้งเดิมมีเบี้ยประกันภัยต่ำกว่าตัวเลือก SPOT ตัวเลือก SPOT ช่วยให้ผู้ค้าสามารถคาดเดากิจกรรมราคาสำหรับวันที่ที่ระบุได้ในอนาคตหากผู้ค้าที่ถูกต้องเขาหรือเธอจะได้รับการจ่ายเงินเป็นเงินสด ตัวเลือกทั้งแบบดั้งเดิมและแบบ SPOT จะเกิดขึ้นเป็นพิเศษซึ่งเป็นต้นทุนรวมของตัวเลือก หนึ่งในเทคนิคการวิเคราะห์ขั้นพื้นฐานที่ใช้ในการซื้อขายตัวเลือกคือหุ้นกรีกหรือ forex คือชาวกรีกคือการวัดความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับสัญญาออปชั่นสำหรับตัวแปรต้นแบบ Delta - ความไวต่อ Underlyings ราคา Delta ซึ่งเป็นตัวเลือกที่นิยมมากที่สุดของกรีกวัดความไวราคาของตัวเลือกเทียบกับการเปลี่ยนแปลงของราคาสินทรัพย์อ้างอิงและเป็นจำนวนจุดที่ราคาตัวเลือก คาดว่าจะย้ายสำหรับการเปลี่ยนแปลงแต่ละจุดในตลาดต้นแบบ เดลต้ามีความสำคัญเนื่องจากเป็นตัวบ่งชี้ว่าค่าตัวเลือกจะเปลี่ยนแปลงไปตามความผันผวนของราคาในตราสารอ้างอิงสมมติว่าตัวแปรอื่น ๆ ทั้งหมดยังคงเหมือนเดิม เดลต้ามักแสดงเป็นค่าตัวเลขระหว่าง 0.0 ถึง 1.0 สำหรับตัวเลือกการโทร และ 0.0 และ -1.0 สำหรับตัวเลือกการขาย กล่าวอีกนัยหนึ่งเดลต้าตัวเลือกจะเป็นบวกสำหรับการโทรและค่าลบสำหรับการวาง ควรสังเกตว่าค่าเดลต้าสามารถแสดงเป็นตัวเลขทั้งหมดระหว่าง 0.0 ถึง 100 สำหรับตัวเลือกการโทรและ 0.0 ถึง -100 สำหรับตัวเลือกการวางแทนที่จะใช้ทศนิยม ตัวเลือกการโทรที่ไม่มีเงินออกจะมีค่าเดลต้าใกล้ตัวเลือกการโทรแบบอัตโนมัติ 0.0 ตัวจะมีค่าเดลต้าที่ใกล้เคียงกับ 1.0 Vega - ความไวต่อ Underly ความผันผวนของความผันผวน (Volatility Volatility) ความผันผวน (Volatility Volatility Volatility) คือการวัดปริมาณและความเร็วที่ราคาเคลื่อนขึ้นและลงและมักขึ้นอยู่กับการเปลี่ยนแปลงของ (ล่าสุด ) ราคาในอดีตที่สูงและต่ำสุดในอดีตของเครื่องมือการซื้อขายเช่นสกุลเงินคู่ Vega ภาษากรีกเท่านั้นที่ไม่ได้เป็นตัวอักษรกรีกวัดความไวของตัวเลือกต่อการเปลี่ยนแปลงความผันผวนของสินทรัพย์อ้างอิง Vega หมายถึงจำนวนเงินที่ราคาตัวเลือกเปลี่ยนแปลงไปในการตอบสนองต่อการเปลี่ยนแปลงความผันผวนของตลาดต้นแบบหนึ่งเปอร์เซ็นต์ ยิ่งเวลาที่มีจนถึงหมดอายุความผันผวนที่เพิ่มขึ้นจะมีต่อราคาตัวเลือกมากขึ้น เนื่องจากความผันผวนที่เพิ่มขึ้นหมายความว่าเครื่องมือพื้นฐานมีแนวโน้มที่จะได้รับประสบการณ์ที่รุนแรงค่าความผันผวนที่เพิ่มขึ้นจะทำให้มูลค่าของตัวเลือกเพิ่มขึ้นและตรงกันข้ามความผันผวนที่ลดลงจะส่งผลเสียต่อมูลค่าของตัวเลือกนี้ Gamma - ความไวต่อ Delta Gamma วัดความไวของ Delta ในการตอบสนองต่อการเปลี่ยนแปลงของราคาในตราสารต้นแบบ แกมมาระบุว่าเดลต้าจะเปลี่ยนแปลงไปอย่างไรเมื่อเทียบกับการเปลี่ยนแปลงราคาในแต่ละราคา 1 รายการ เนื่องจากค่าเดลต้ามีการเปลี่ยนแปลงในอัตราต่างๆกัมมาใช้เพื่อวัดและวิเคราะห์เดลต้า รังสีจะถูกใช้เพื่อกำหนดความเสถียรของเดลต้าตัวเลือกที่สูงขึ้นค่าแกมมาบ่งชี้ว่าเดลต้าอาจเปลี่ยนแปลงได้อย่างมากในการตอบสนองต่อการเคลื่อนไหวเล็ก ๆ ในราคา underlyings Gamma เพิ่มขึ้นเมื่อตัวเลือกกลายเป็นเงินและลดลงเป็นตัวเลือกที่จะกลายเป็นในหรือ out-of-the-money ค่า Gamma โดยทั่วไปจะเล็กลงไปกว่าวันหมดอายุ: ตัวเลือกที่มีการหมดอายุอีกต่อไปจะไม่ค่อยมีความไวต่อการเปลี่ยนแปลงของเดลต้า เนื่องจากวิธีการหมดอายุค่าแกมมามักจะใหญ่กว่าเนื่องจากการเปลี่ยนแปลงของเดลต้ามีผลกระทบมากขึ้น Theta - ความไวต่อเวลา Decay Theta วัดการสลายตัวของตัวเลือก - จำนวนเงินตามทฤษฎีที่ตัวเลือกจะสูญเสียทุกวันเป็นเวลาผ่านไปสมมติว่าไม่มีการเปลี่ยนแปลงในราคาหรือ ความผันผวนของพื้นฐาน ทีเพิ่มขึ้นเมื่อตัวเลือกที่ atta theta เงินลดลงเมื่อตัวเลือกในและออกจากเงิน สายยาวและใส่ยาวมักจะมีระยะสั้นโทรออกเทต้าสั้นและใส่สั้นจะมีเทต้าที่เป็นบวก โดยการเปรียบเทียบเครื่องมือที่มีค่าไม่ได้ถูกกัดกร่อนตามเวลาเช่นหุ้นจะมีศูนย์ theta ค่าของตัวเลือกสามารถแสดงเป็นค่าที่แท้จริงของมันและค่าเวลา มูลค่าที่แท้จริงหมายถึงมูลค่าเงินดอลลาร์ที่ได้รับหากตัวเลือกถูกใช้สิทธิในทันที: เป็นความแตกต่างระหว่างราคาการประท้วงของตัวเลือกกับราคา underlyings ที่เกิดขึ้นจริง ค่าเวลาของตัวเลือกเป็นอีกทางเลือกหนึ่งของช่วงเวลาที่เหลือจนถึงวันที่หมดอายุและราคาปิดตัวเลือกราคาใกล้เคียงกับที่ใด การสลายตัวของเวลาที่ theta แทนไม่คงที่อัตราการเพิ่มขึ้นเมื่อหมดอายุใกล้ (สำหรับการอ่านที่เกี่ยวข้องดู Ins และ Outs Of Selling Options.) การใช้กรีกในกลยุทธ์ตัวเลือกโฟเช่นเดียวกับตัวเลือกหุ้น ตัวเลือกอัตราแลกเปลี่ยนสามารถใช้เพื่อสร้างรายได้หรือลดความเสี่ยงในตำแหน่งที่มีอยู่ ตัวเลือกให้เป็นวิธีการเข้าสู่ตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศที่มีความเสี่ยง จำกัด ความสูญเสียโดยทั่วไปจะ จำกัด จำนวนเงินที่จ่ายสำหรับเบี้ยประกันภัย ศักยภาพด้านการพลิกคว่ำอาจสูงกว่าการสูญเสียของพรีเมี่ยมทำให้อัตราส่วนความเสี่ยงต่อผลตอบแทนที่ดี ตัวเลือกการซื้อขายเงินตราต่างประเทศนอกจากนี้ยังใช้เพื่อป้องกันความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนที่มีอยู่ เนื่องจากตัวเลือกอัตราแลกเปลี่ยนให้สิทธิแก่ผู้ถือครองสิทธิ แต่ไม่ใช่ข้อผูกมัดในการซื้อหรือขายคู่สกุลเงินในอัตราแลกเปลี่ยนและเวลาที่กำหนดในอนาคตพวกเขาสามารถใช้เพื่อป้องกันการสูญเสียที่อาจเกิดขึ้นในตำแหน่งที่มีอยู่ ไม่ว่าจะเป็นคู่ค้าที่มีสกุลเงินต่างประเทศคู่ยาวหรือสั้นตัวเลือกอัตราแลกเปลี่ยนสามารถใช้เพื่อปกป้องพ่อค้าจากความเสี่ยงในขณะที่ให้ตำแหน่งตำแหน่งที่มีอยู่ให้ย้ายได้โดยไม่ต้องหยุดลง (ดูข้อมูลเพิ่มเติมที่ความเสี่ยงออฟเซ็ตพร้อมด้วยตัวเลือกการซื้อขายล่วงหน้าและกองทุนเฮดจ์ฟันด์) บรรทัดล่างชาวกรีกเป็นเครื่องมือที่สำคัญสำหรับผู้ค้าตัวเลือกทั้งหมดและสามารถช่วยในการระบุและหลีกเลี่ยงความเสี่ยงในตำแหน่งตัวเลือกส่วนตัวหรือในพอร์ตการเลือก ชาวกรีกสามารถนำมาใช้ในกลยุทธ์ที่ซับซ้อนเกี่ยวกับการสร้างแบบจำลองทางคณิตศาสตร์โดยทั่วไปการใช้ซอฟต์แวร์ที่สามารถใช้ได้ผ่านแพลตฟอร์มการซื้อขายหรือผู้จัดจำหน่ายที่เป็นกรรมสิทธิ์ อีกทางเลือกหนึ่งผู้ค้าสัญญาแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศอาจใช้ชาวกรีซเพียงรายเดียวหรือสองรายเพื่อยืนยันการตัดสินใจลงทุน เนื่องจากความซับซ้อนของพวกเขาชาวกรีกจึงต้องการความอดทนและการปฏิบัติเพื่อให้ตระหนักถึงศักยภาพของตนในฐานะที่เป็นส่วนหนึ่งของกลยุทธ์ทางเลือกโดยรวม การใช้กรีกเพื่อวิเคราะห์ประเภทของตัวเลือกใด ๆ จะช่วยให้ผู้ค้าสามารถระบุความไวของตัวเลือกในการเปลี่ยนแปลงราคาและความผันผวนและตามระยะเวลาได้ (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมโปรดดูข้อมูลพื้นฐานเกี่ยวกับตัวเลือกการซื้อ) หมายเหตุ บทความนี้เป็นการแนะนำแนวคิดการซื้อขายขั้นสูงและไม่ได้มีจุดมุ่งหมายเพื่อใช้เป็นแนวทางในการซื้อขาย ตัวเลือกมีความซับซ้อนและควรศึกษาและทำความเข้าใจอย่างละเอียดก่อนที่จะมีส่วนร่วมในธุรกิจการค้าหรือตำแหน่งที่แท้จริงใด ๆ ผู้ค้าและนักลงทุนควรปรึกษานายหน้า ที่ปรึกษาทางการเงินหรือผู้เชี่ยวชาญด้านการเงินรายอื่น ๆ ก่อนที่จะทำการค้า การวัดความสัมพันธ์ระหว่างการเปลี่ยนแปลงปริมาณที่ต้องการสินค้าและการเปลี่ยนแปลงราคา ราคา. มูลค่าตลาดรวมของหุ้นทั้งหมดของ บริษัท ที่โดดเด่น มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดคำนวณโดยการคูณ Frexit ย่อมาจาก quotFrench exitquot เป็นเศษเสี้ยวของคำว่า Brexit ของฝรั่งเศสซึ่งเกิดขึ้นเมื่อสหราชอาณาจักรได้รับการโหวต คำสั่งซื้อที่วางไว้กับโบรกเกอร์ที่รวมคุณลักษณะของคำสั่งหยุดกับคำสั่งซื้อที่ จำกัด ไว้ คำสั่งหยุดการสั่งซื้อจะ รอบการจัดหาเงินทุนที่นักลงทุนซื้อหุ้นจาก บริษัท ในราคาที่ต่ำกว่าการประเมินมูลค่าวางไว้ ทฤษฎีเศรษฐศาสตร์ของการใช้จ่ายทั้งหมดในระบบเศรษฐกิจและผลกระทบต่อผลผลิตและอัตราเงินเฟ้อ เศรษฐศาสตร์ของเคนยาได้รับการพัฒนาแล้วอยากรู้ไหมว่าทำไมถึงเลือกตัวเลือกวานิลลา (และซื้อขาย) ในแง่ของความผันผวน พิจารณาว่าทุกสถาบันการเงินมีตัวเลือกรูปแบบการกำหนดราคาของตัวเองความผันผวนเป็น input จะทำให้ราคาที่แตกต่างกันสำหรับตัวเลือกเดียวกัน ก็เห็นได้ชัดว่าสัญญาฉบับนี้เป็นมาตรฐานและมีการกำหนดรูปแบบไว้อย่างชัดเจน อย่างไรก็ตามนี่ไม่ใช่กรณีเนื่องจากผลิตภัณฑ์ FX ถูกยกมาในลักษณะเดียวกันและตลาดอัตราแลกเปลี่ยนเป็น OTC ใครบางคนสามารถให้ความสำคัญกับเรื่องนี้ได้คุณตอบคำถามด้วยตัวเอง เนื่องจากผู้เข้าร่วมตลาดต่างใช้อินพุตที่แตกต่างกันไปในโมเดลการกำหนดราคาของพวกเขาทำให้ง่ายต่อการพูดข้อความเดียว (อินพุทโวลส์) มากกว่าผลลัพธ์จาก 5 อินพุตที่แตกต่างกัน สิ่งสำคัญคือคุณเห็นความแตกต่างระหว่างการอ้างและเห็นพ้องกับการค้ากับราคาที่ตกลงกัน ขั้นตอนโดยทั่วไปจะไปดังนี้: คุณถาม interdealer-broker (ถ้าคุณเป็นผู้ทำการตลาด) หรือโต๊ะด้านหลังขาย (ในกรณีที่คุณเป็นผู้รับเงินเช่น prop side) สำหรับคำพูดคุณโดยทั่วไปจะได้รับใบเสนอราคาโดยนัย . จากนั้นคุณจะเปรียบเทียบและตัดสินว่าใครที่คุณต้องการจัดการ เฉพาะเมื่อคุณตกลงที่จะซื้อขายกับคู่ค้าของทั้งสองฝ่ายแล้วมองไปที่การพิมพ์ที่ดีซึ่งหมายความว่าคุณจะชำระราคาที่ถูกต้องของตัวเลือก ไม่ค่อยเกิดขึ้นที่คู่ค้าจะส่งการยืนยันถึงคุณและคุณคิดว่าราคาที่ระบุไม่ใช่สิ่งที่คุณเห็นในระบบของคุณดังนั้นคุณจึงโทรกลับและคิดหาสาเหตุที่ทำให้เกิดความคลาดเคลื่อน บางครั้งก็อาจแตกต่างกันออกไปในวันชำระบัญชีเนื่องจากวันหยุดของธนาคารหรือความเข้าใจผิดเกี่ยวกับข้อตกลงในการชำระบัญชีหรือเรื่องอื่น ๆ แต่ข้อตกลงโดยนัยนั้นได้ตกลงกันไว้แล้วและแทบจะไม่เคยได้ยินมาว่า vol อ้างอิงภายหลังปรับ บางครั้งเมื่อคำพูดโดยนัยหมายถึงเสียงและดูช่ำชองเกินไปอาจเป็นความผิดพลาดที่ซื่อสัตย์จากฝ่ายที่เคาน์เตอร์และถ้าคุณตั้งใจจะจัดการกับพรรคเดียวกันในอนาคตคุณจะปล่อยให้พวกเขาออกไปเป็นมารยาท แต่ในกรณีเส้นขอบบางครั้งผมก็ยืนยันในการค้าชี้ไปที่ความเป็นจริงว่าโดยทั่วไปจุดเสร็จในเวลาเมื่อโวลต์โดยนัยหมายแล้วว่าเป็นเทียบเท่าของการจับมือกันหรือลายมือชื่อในสัญญา ที่นี่คู่ความคิดเพิ่มเติม: ตัวเลือก OTC ส่วนใหญ่ไม่ทั้งหมด แต่ส่วนใหญ่จะถูกยกมาในแง่ความผันผวนโดยนัย ฉันสามารถพูดได้ด้วยความมั่นใจเกี่ยวกับตัวเลือกหุ้นเดียวตัวเลือกดัชนีหุ้น, ตัวพิมพ์ใหญ่, ชั้น, swaptions ฉันยังคงหงุดหงิดเกี่ยวกับเหตุผลที่ quanted บางส่วนไม่เห็นด้วยกับความจริงนี้ ตอนนี้อีกครั้งราคาสุดท้ายอยู่ในรูปสกุลเงิน (ยกเว้นกรณีที่คุณสร้างเหรียญใหม่เรียกว่าโวลุ่มโดยนัย) แต่ฉันพบว่านี่เป็นเพียงสิ่งที่ทำให้ไขว้เขวเล็กน้อยจากข้อเท็จจริงที่ว่าสิ่งที่สำคัญเมื่อคุณค้าตัวเลือกคือความผันผวนโดยนัยที่ตัวเลือกเหล่านี้ถูกยกมา . ตรวจสอบให้แน่ใจว่าคุณเข้าใจนิสัยการตลาดในท้องถิ่นและข้อกำหนด บ่อยครั้งที่ตัวเลือกหุ้นเดี่ยวและตัวเลือกดัชนีแม้จะเข้าใจที่จะซื้อขายกับเดลต้า ความหมายเป็นส่วนหนึ่งของข้อตกลงที่คุณแลกเปลี่ยนเดลต้าเพื่อให้มีตัวเลือกแรก delta hedged นั่นคือเหตุผลที่ข้อตกลงโดยนัย vol อ้างอิงมักจะระดับเดลต้ามีการตกลงกันในเช่นกันในเวลาของการเห็นพ้องกับคำพูด ด้วยวิธีนี้ทั้งสองฝ่ายทราบกันดีว่าระดับจุดใดที่ได้รับการป้องกันความเสี่ยงจากเดลต้าแม้ว่าข้อตกลงจะไม่ได้รับการชำระบัญชี นอกเหนือจากตัวเลือก OTC แล้วยังมีตลาดอื่นอีกไม่กี่แห่งที่มีการเสนอราคาในรูปแบบ (มาตรฐาน) มากกว่าราคาที่แท้จริง CDS และพันธบัตรของ บริษัท ชั้นนำมีการอ้างอิงในรูปแบบ Spread โดย CDX จะถูกเสนอราคาในรูปแบบพันธบัตรเช่นเดียวกับการคุ้มครองเงินฝากในแง่ของความสัมพันธ์โดยนัยและพันธบัตรที่สามารถแปลงสภาพได้ในแง่ราคาที่ผันแปรได้ และสำหรับสัญญาแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศเรามีสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแบบยูโรดอลลาร์ซึ่งมีการอ้างถึงการแปลง LIBOR แบบ affine ndash Brian B 24 ก. พ. 13 เวลา 16:59 น. คุณอ้างถึงความผันผวนโดยนัยโดยเฉพาะอย่างยิ่ง Black-Scholes บ่งบอกถึงความผันผวน กรอบ Black-Scholes เป็นแม้ว่าจะเป็นเรื่องง่ายมากความรู้ทั่วไปและไม่ได้ขึ้นอยู่กับสมมติฐานอื่นใดนอกจากที่รู้จักกันโดยทั่วไป ดังนั้นราคาตัวเลือกที่สามารถยกมาในแง่ของ BS - IV ของพวกเขาซึ่งบางครั้งก็สะดวกสบายมากขึ้น ดังนั้นเพื่อตอบคำถามของคุณแบบจำลองจึงถูกระบุเป็น BS สำหรับผลิตภัณฑ์อื่น ๆ นี้จะซับซ้อนดังนั้นจึงมักใช้ นอกจากนี้ยังมีขั้นตอนการแก้ไขหลายอย่างบนพื้นผิว BS-IV เนื่องจากมีอคติที่เป็นตัวเลข ตอบว่า Feb 20 13 at 23:36 ขออภัยไม่ใช่ประเด็นของฉัน Freddy ให้คำอธิบายที่ดีขึ้นมากเกี่ยวกับการลดความซับซ้อนของชุดพารามิเตอร์ที่คุณเห็นด้วยซึ่งช่วยลดความซับซ้อน BS-Model เป็นความรู้ทั่วไปและทุกคนรู้วิธีการทำงาน คุณสามารถแปลไปมาระหว่างราคาและ BS-IVs ได้และถ้าคุณต้องการใช้โมเดลของคุณเองเพียงแค่ใช้ ข้อสมมติฐานที่คุณกล่าวถึง (แบบประเมินมูลค่าที่เป็นกรรมสิทธิ์) ไม่สำคัญที่นี่ ndash Phi 22 ก. พ. ที่ 13 เวลา 15:05 น